شركات التداول الملكية | أفضل الخيارات وكيفية اختيار الأنسب لك

تمنح شركات التداول الملكية المتداولين فرصة للوصول إلى رأس مال أكبر من خلال برامج تقييم وتمويل تخضع لقواعد محددة لإدارة المخاطر وتقاسم الأرباح. لكن اختيار الشركة المناسبة لا يعتمد فقط على حجم التمويل أو نسبة الأرباح، بل يشمل أيضًا الرسوم، شروط السحب، حدود الخسارة، وقيود التداول.

في هذا الدليل، نستعرض أفضل شركات التداول الملكية، ونوضح كيف تعمل شركات التداول الملكية وأهم شروط شركات التداول الملكية ورسوم شركات التداول الملكية، مع توضيح مميزاتها وعيوبها وكيفية اختيار البرنامج الأنسب لأسلوب تداولك.

ما هي شركات التداول الملكية؟

شركات التداول الملكية (Prop Firms) هي شركات أو برامج تتيح للمتداولين فرصة التداول وفق نموذج يعتمد على رأس مال توفره الشركة أو على بيئة تمويل محددة، مقابل التزام المتداول بمجموعة من قواعد إدارة المخاطر وتحقيق أهداف معينة. وفي المقابل، يحصل المتداول على نسبة من الأرباح التي يحققها وفق شروط البرنامج.

لفهم آلية عمل شركات التداول الملكية بصورة أوضح، من المفيد أولًا التعرف على ما هو التداول؟ وكيف تتم عمليات البيع والشراء في الأسواق المالية وإدارة الصفقات.

كيف تعمل شركات التداول الملكية؟

تعمل شركات التداول الملكية وفق نموذج يتيح للمتداول الوصول إلى حساب تداول بحجم أكبر من رأس المال الذي قد يخصصه بنفسه، مقابل الالتزام بمجموعة من القواعد وإدارة المخاطر. ويختلف نظام كل شركة، لكن معظم برامج شركات التداول الممولة تمر بمراحل متشابهة:

1. اختيار برنامج التداول

يبدأ المتداول باختيار حجم الحساب والبرنامج الذي يناسب رأس ماله وأسلوب تداوله. وقد تختلف البرامج في قيمة الرسوم، وحجم التمويل، وأهداف الربح، وحدود الخسارة، ونسبة الأرباح التي يحصل عليها المتداول.

2. دفع رسوم التقييم

في العديد من البرامج، يدفع المتداول رسومًا للدخول إلى مرحلة التقييم أو Trading Challenge. وتختلف هذه الرسوم حسب حجم الحساب ونوع البرنامج، لذلك من المهم معرفة ما إذا كانت الرسوم لمرة واحدة أو متكررة وما إذا كانت قابلة للاسترداد وفق شروط الشركة.

3. اجتياز مرحلة التقييم

يُطلب من المتداول عادةً تحقيق هدف ربح محدد مع الالتزام بقواعد إدارة المخاطر، مثل:

• عدم تجاوز الحد الأقصى للخسارة اليومية.

• عدم تجاوز الحد الأقصى للسحب أو الخسارة الإجمالية.

• الالتزام بهدف الربح المطلوب.

• احترام قواعد التداول أثناء الأخبار أو خلال عطلات نهاية الأسبوع إذا كانت موجودة.

• الالتزام بأي قيود خاصة باستخدام التداول الآلي أو نسخ الصفقات.

وهنا لا يكون تحقيق الأرباح وحده كافيًا؛ إذ يجب تحقيق النتائج دون مخالفة قواعد البرنامج.

4. الانتقال إلى الحساب الممول

بعد اجتياز التقييم وفق شروط الشركة، ينتقل المتداول إلى مرحلة الحساب الممول (Funded Account) بحسب نموذج البرنامج. ومن هذه المرحلة يستطيع المتداول الاستفادة من الأرباح التي يحققها وفق نظام تقاسم الأرباح المعتمد.

5. تحقيق الأرباح وتقاسمها

عندما يحقق المتداول أرباحًا، يحصل على نسبة منها تُعرف باسم Profit Split، بينما تحتفظ الشركة بالنسبة المتبقية وفق شروط البرنامج. وتختلف نسبة تقاسم الأرباح وموعد طلب السحب من شركة إلى أخرى.

مثال مبسط

لنفترض أن متداولًا اختار برنامجًا بحساب ممول بقيمة 100,000 دولار. إذا حقق ربحًا قدره 5,000 دولار والتزم بجميع قواعد البرنامج، وكانت نسبة المتداول من الأرباح 80%، فقد يحصل على 4,000 دولار وفق شروط السحب المعمول بها.

لكن الرقم المعلن لحجم الحساب لا يعني بالضرورة أن المتداول يحصل على هذا المبلغ نقدًا في حسابه الشخصي؛ لذلك يجب فهم طبيعة الحساب وآلية التمويل وقواعد المخاطر والسحب قبل الاشتراك.

الفرق بين شركات التداول الملكية وشركات الوساطة

يختلف نموذج عمل شركات التداول الملكية عن شركات الوساطة من حيث مصدر رأس المال، وشروط التداول، وتحمل المخاطر، وطريقة توزيع الأرباح. ففي شركات التداول الملكية قد يتداول المتداول وفق برنامج تمويل وقواعد محددة، بينما تتيح شركات الوساطة للعميل الوصول إلى الأسواق والتداول عادةً باستخدام أمواله الخاصة.

أيهما أفضل: شركة تداول ملكية أم شركة وساطة؟

لا توجد إجابة واحدة تناسب جميع المتداولين. فإذا كان المتداول يمتلك رأس مال محدودًا ويرغب في الاستفادة من نموذج يعتمد على تقييم مهاراته وتقاسم الأرباح، فقد ينظر إلى شركات التداول الملكية كخيار محتمل.

أما إذا كان يفضل التداول بأمواله الخاصة والتحكم المباشر في رأس ماله وأرباحه، فقد تكون شركة الوساطة التقليدية أكثر ملاءمة.

وفي كلتا الحالتين، يجب فحص الرسوم، شروط التداول، حدود الخسارة، آلية السحب، الجهة المنظمة، وطبيعة الحساب قبل اتخاذ القرار.

أفضل شركات التداول الملكية

تختلف شركات التداول الملكية في نماذج التمويل، وحجم الحسابات، ورسوم التقييم، وأهداف الربح، وحدود الخسارة، ونسبة تقاسم الأرباح. ومن بين الأسماء المعروفة في سوق التداول الممول: 

FTMO

تُعد FTMO من أشهر الأسماء في مجال التداول الممول، وتعتمد على عملية تقييم قبل الانتقال إلى مرحلة FTMO Account. وتوضح الشركة أن الحساب المقدم في نموذجها الحالي يستخدم رأس مال محاكى (Simulated Capital)، وليس أموالًا نقدية حقيقية يودعها المتداول في حسابه الشخصي. كما تتيح الشركة التداول على منصات مثل MetaTrader 4 وMetaTrader 5 وcTrader، ويمكن للمتداول الحصول على ما يصل إلى 90% من الأرباح المحاكاة وفق شروط البرنامج.

لماذا قد تناسب بعض المتداولين؟

• وضوح مراحل التقييم.

• وجود قواعد محددة لإدارة المخاطر.

• إمكانية الحصول على نسبة مرتفعة من الأرباح وفق البرنامج.

• وجود برامج للتوسع بناءً على الأداء.

The5ers

توفر The5ers مجموعة متنوعة من برامج التداول الممول، من بينها برامج Growth وHigh Stakes وBootcamp، إلى جانب برامج للعقود الآجلة والأسهم. ويختلف نموذج كل برنامج من حيث أهداف الربح، وحدود الخسارة، والمدة، وقواعد التداول.

على سبيل المثال، يوضح برنامج Growth الحالي إمكانية التوسع حتى 4 ملايين دولار في بعض مساراته، مع نسبة أرباح تصل إلى 100% وفق مراحل وشروط البرنامج. كما يتضمن البرنامج هدف تقييم يبلغ 10% وحدًا للخسارة يبلغ 6% في النموذج المعروض حاليًا.

قد تكون The5ers مناسبة لمن يبحث عن:

• برامج متعددة بدل نموذج واحد.

• خيارات للتوسع التدريجي.

• برامج تناسب أساليب تداول مختلفة.

• إمكانية الاحتفاظ بالصفقات في بعض البرامج.

FundedNext

تقدم FundedNext نماذج متعددة للحسابات والتقييم، وتختلف شروطها حسب نوع البرنامج. ومن المهم عدم التعامل مع نسبة الأرباح المعلنة باعتبارها رقمًا ثابتًا لجميع الحسابات، إذ تتغير آلية المكافآت حسب البرنامج ومرحلة المتداول.

فعلى سبيل المثال، توضح الشركة أن بعض حسابات Stellar تتيح للمتداول الحصول على 15% من مكافأة مرتبطة بمرحلة التحدي بعد استيفاء شروط محددة للتوسع، بينما ترتفع حصة المكافآت في حساب FundedNext إلى 80% ويمكن أن تصل إلى 90% مع التقدم وفق الشروط.

من المهم عند دراسة FundedNext مقارنة:

• نوع الحساب.

• أهداف التحدي.

• حدود الخسارة.

• آلية الانتقال إلى الحساب الممول.

• شروط المكافآت والسحب.

• قواعد التوسع.

Axi Select

يختلف Axi Select عن نموذج تحديات التداول الملكية التقليدي في بعض الجوانب، إذ يقدم برنامجًا يعتمد على تقييم أداء المتداول وإتاحة رأس مال أكبر وفق مراحل وشروط البرنامج، بدل اختزاله في نموذج "ادفع رسومًا ثم اجتز تحديًا".

ولهذا، عند مقارنة Axi Select مع شركات التداول الممولة الأخرى، من الأفضل دراسة آلية التأهل والتوسع والمكافآت وقواعد إدارة المخاطر بدل مقارنة حجم الحساب فقط.

ما أفضل شركة تداول ملكية لك؟

فإذا كنت متداولًا يعتمد على السكالبينج، فستحتاج إلى دراسة قواعد التداول السريع والأخبار والتنفيذ، بينما يحتاج متداول الـSwing إلى التركيز على شروط الاحتفاظ بالصفقات ليلًا وخلال عطلة نهاية الأسبوع.

لذلك، قبل الاشتراك في أي من أفضل شركات التداول الملكية، قارن بين رسوم البرنامج، هدف الربح، Daily Drawdown، Maximum Drawdown، نسبة تقاسم الأرباح، شروط السحب، والقيود المفروضة على استراتيجية التداول. 

كما يساعد فهم ما هو السبريد في التداول؟ على معرفة تكاليف الصفقات بشكل أفضل.

كيفية اختيار شركات التداول الملكية المناسبة لك؟

لا توجد شركة تداول ملكية واحدة تناسب جميع المتداولين؛ فالشركة المناسبة لك هي التي تتوافق شروط برنامجها مع استراتيجية التداول، مستوى المخاطرة، رأس المال المتاح، وخبرتك في الأسواق المالية. لذلك، قبل الاشتراك في أي برنامج من برامج شركات التداول الممولة، قارن بين المعايير التالية:

1. الموثوقية ووضوح شروط الشركة

ابدأ بالتأكد من هوية الشركة وطبيعة البرنامج الذي تقدمه، واقرأ الشروط والأحكام بالكامل قبل دفع أي رسوم. ابحث عن المعلومات المتعلقة بالحساب، وقواعد التداول، وآلية احتساب الخسائر والأرباح، وشروط طلب السحب.

2. قواعد الخسارة والـDrawdown

يُعد Drawdown من أهم المعايير التي يجب فحصها، لأنه يحدد مقدار الخسارة التي يمكن أن يتكبدها المتداول قبل مخالفة قواعد البرنامج. ومن المصطلحات التي يجب فهمها:

• Daily Drawdown: الحد الأقصى للخسارة المسموح بها خلال اليوم.

• Maximum Drawdown: الحد الأقصى للخسارة الإجمالية المسموح بها.

• Static Drawdown: حد خسارة ثابت لا يتغير عادةً مع ارتفاع رصيد الحساب.

• Trailing Drawdown: حد خسارة يتحرك وفق مستوى الحساب أو أعلى رصيد تم الوصول إليه، بحسب قواعد البرنامج.

3. هدف الربح المطلوب

تفرض بعض برامج التقييم هدفًا محددًا للربح حتى ينتقل المتداول إلى المرحلة التالية. وكلما كان الهدف أكثر صعوبة مقارنة بحدود الخسارة، قد يحتاج المتداول إلى تحمل مستوى أعلى من المخاطر للوصول إليه. لذلك، لا تنظر إلى Profit Target منفصلًا عن الـDrawdown، بل قارن بين الاثنين لمعرفة مدى واقعية البرنامج بالنسبة إلى استراتيجيتك.

4. رسوم شركات التداول الملكية

تختلف رسوم شركات التداول الملكية بحسب حجم الحساب ونوع البرنامج، وقد تشمل رسوم التقييم أو التحدي ورسومًا أخرى وفق شروط الشركة. قبل الاشتراك، تحقق من:

• قيمة الرسوم الأولية.

• هل الرسوم تُدفع مرة واحدة أم تتكرر؟

• هل توجد رسوم لإعادة التقييم؟

• هل يمكن استرداد الرسوم عند استيفاء شروط معينة؟

• هل توجد تكاليف إضافية مرتبطة بالحساب أو السحب؟

5. نسبة تقاسم الأرباح

تُعرف حصة المتداول من الأرباح باسم Profit Split، وتختلف من شركة إلى أخرى ومن برنامج إلى آخر. لكن التركيز على نسبة مثل 90% أو 100% فقط قد يكون مضللًا إذا كانت بقية شروط البرنامج أكثر صعوبة. لذلك قارن نسبة الأرباح مع:

• هدف الربح.

• حدود الخسارة.

• شروط السحب.

• الرسوم.

• القيود على التداول.

• إمكانية زيادة حجم الحساب.

6. شروط سحب الأرباح

من أهم الأسئلة التي يجب الإجابة عنها قبل الاشتراك: متى وكيف يمكنني سحب الأرباح؟ تحقق من الحد الأدنى للسحب، والفترة التي يجب انتظارها قبل طلب الأرباح، ووسائل الدفع المتاحة، وأي شروط إضافية مرتبطة بأهلية السحب.

7. قيود استراتيجية التداول

قد تسمح شركة باستراتيجية معينة بينما تفرض شركة أخرى قيودًا عليها. لذلك راجع سياسة البرنامج بشأن:

• Scalping: التداول السريع.

• News Trading: التداول أثناء الأخبار الاقتصادية.

• Overnight Trading: الاحتفاظ بالصفقات حتى اليوم التالي.

• Weekend Trading: إبقاء الصفقات مفتوحة خلال عطلة نهاية الأسبوع.

• Hedging: التحوط بين المراكز.

• Copy Trading: نسخ الصفقات.

• Expert Advisors (EAs): أنظمة التداول الآلي.

8. منصة التداول والأدوات المتاحة

تأكد من أن الشركة تدعم منصة التداول التي اعتدت عليها أو التي تحتاج إليها لتنفيذ استراتيجيتك، مثل MetaTrader 4 أو MetaTrader 5 أو cTrader أو غيرها بحسب البرنامج. كما تحقق من جودة تنفيذ الأوامر، والأدوات التحليلية، والبيانات المتاحة، وأي قيود مرتبطة بالمنصة.

9. حجم الحساب وإمكانية التوسع

قد تجذبك شركة تعلن عن حساب بقيمة كبيرة، لكن حجم الحساب ليس المعيار الوحيد لاختيار البرنامج. الأهم هو معرفة:

• حجم الحساب الأولي.

• مقدار المخاطرة المسموح بها.

• إمكانية زيادة رأس المال.

• شروط التوسع.

• الحد الأقصى للحسابات أو التمويل.

• القواعد التي يجب تحقيقها للانتقال إلى مستوى أعلى.

10. الدعم وخدمة العملاء

عند التعامل مع شركات التداول الملكية، قد تحتاج إلى الحصول على إجابات واضحة حول شروط البرنامج أو الحساب أو السحب. لذلك افحص قنوات الدعم المتاحة وسرعة الاستجابة ووضوح الإجابات.

ويُفضل أن تكون معلومات الشركة وشروطها متاحة بصورة واضحة، بدل الاعتماد على إجابات متفرقة أو غير رسمية.

شروط شركات التداول الملكية

تختلف شروط شركات التداول الملكية من شركة إلى أخرى، بل قد تختلف داخل الشركة نفسها بحسب نوع البرنامج وحجم الحساب. ومن أبرز الشروط التي ينبغي مراجعتها:

هدف الربح (Profit Target)

يحدد البرنامج عادةً نسبة ربح يجب على المتداول تحقيقها خلال مرحلة التقييم للانتقال إلى المرحلة التالية. ويختلف الهدف بحسب الشركة ونوع الحساب، وقد يكون هناك هدف مختلف لكل مرحلة في البرامج متعددة المراحل.

لكن تحقيق هدف الربح وحده لا يعني اجتياز التقييم؛ إذ يجب الوصول إليه مع الالتزام بجميع قواعد المخاطر والخسائر.

الحد الأقصى للخسارة اليومية (Daily Drawdown)

يشير Daily Drawdown إلى الحد الأقصى للخسارة التي يسمح بها البرنامج خلال يوم تداول معين. وقد تشمل طريقة احتسابه الصفقات المغلقة والخسائر العائمة، وفقًا لقواعد كل شركة. وتجاوز هذا الحد قد يؤدي إلى مخالفة شروط الحساب حتى لو كان رصيد الحساب الإجمالي لا يزال مرتفعًا.

الحد الأقصى للسحب (Maximum Drawdown)

يمثل Maximum Drawdown مقدار الخسارة الإجمالية التي يمكن أن يتعرض لها الحساب قبل مخالفة قواعد البرنامج.

فإذا كان الحد الأقصى للسحب 10% مثلًا على حساب بقيمة 100,000 دولار، فإن انخفاض الحساب إلى مستوى الخسارة المحدد في شروط البرنامج قد يؤدي إلى إنهاء الحساب، مع اختلاف طريقة الحساب من شركة إلى أخرى.

الحد الأدنى لأيام التداول

تفرض بعض البرامج عددًا معينًا من أيام التداول حتى يتمكن المتداول من اجتياز مرحلة التقييم أو طلب الأرباح. وقد لا يكون من الممكن تحقيق الهدف خلال صفقة واحدة أو يوم واحد حتى لو وصل المتداول إلى نسبة الربح المطلوبة. ولهذا يجب التحقق من:

• الحد الأدنى لأيام التداول.

• هل يشترط تحقيق ربح في عدد معين من الأيام؟

• هل توجد مدة زمنية محددة للتقييم؟

• هل يمكن الاحتفاظ بالحساب دون نشاط لفترة معينة؟

قواعد التداول أثناء الأخبار

قد تفرض بعض شركات التداول الممولة قيودًا على فتح أو إغلاق الصفقات حول صدور الأخبار الاقتصادية عالية التأثير.

وتهم هذه القاعدة خصوصًا متداولي الأخبار، لذلك يجب مراجعة السياسة الخاصة بالأحداث الاقتصادية، ومعرفة العملات أو الأصول والأوقات التي تنطبق عليها القيود إن وجدت.

التداول بين عشية وضحاها وعطلة نهاية الأسبوع

إذا كنت تعتمد على استراتيجية Swing Trading، فمن المهم معرفة ما إذا كان البرنامج يسمح بالاحتفاظ بالصفقات بعد انتهاء جلسة التداول أو خلال عطلة نهاية الأسبوع.

وقد تسمح بعض البرامج بذلك، بينما تفرض برامج أخرى إغلاق المراكز قبل أوقات معينة. لذلك يجب ألا تفترض أن جميع شركات التداول الملكية تطبق القاعدة نفسها.

التداول الآلي واستخدام Expert Advisors

إذا كنت تستخدم Expert Advisors (EAs) أو أنظمة تداول آلية، فتحقق من سياسة الشركة قبل الاشتراك. فقد تسمح بعض البرامج بالتداول الآلي ضمن شروط معينة، بينما تفرض برامج أخرى قيودًا على أنواع محددة من الروبوتات أو استراتيجيات النسخ الآلي.

كما يجب التمييز بين السماح باستخدام EA وبين السماح بنسخ الصفقات أو استخدام خدمات إشارات خارجية.

قواعد إدارة المخاطر

إلى جانب حدود الخسارة، قد تتضمن شروط بعض البرامج قواعد إضافية لإدارة المخاطر، مثل الحد من حجم الصفقات أو بعض الأساليب التي تعتبرها الشركة مخالفة لشروط البرنامج.

لهذا السبب، لا ينبغي الاكتفاء بقراءة الأرقام الرئيسية مثل هدف الربح وDrawdown، بل يجب مراجعة شروط التداول الكاملة.

شروط سحب الأرباح

بعد تحقيق الأرباح، قد يحتاج المتداول إلى استيفاء شروط معينة قبل تقديم طلب السحب. ويمكن أن تتعلق هذه الشروط بموعد أول عملية سحب، وعدد أيام التداول، والحد الأدنى للسحب، وطريقة الدفع، وأي متطلبات أخرى يحددها البرنامج.

لذلك، عند مقارنة أفضل شركات التداول الملكية، اجعل شروط السحب جزءًا أساسيًا من المقارنة، وليس مجرد تفصيل ثانوي.

رسوم شركات التداول الملكية: كم تبلغ وما الذي تحصل عليه مقابلها؟

تُعد رسوم شركات التداول الملكية من أهم العوامل التي يجب مقارنتها قبل الاشتراك في أي برنامج، لكن انخفاض الرسوم لا يعني بالضرورة أن البرنامج أفضل. فقد تكون الرسوم منخفضة، بينما تكون أهداف الربح أو حدود الخسارة أو شروط السحب أكثر صرامة.

ما القيمة الفعلية لرسوم شركات التداول الملكية؟

تتراوح رسوم التقييم عادةً بين 30 و100 دولار للحسابات الصغيرة التي تعادل 5,000 إلى 10,000 دولار، وبين 100 و300 دولار للحسابات التي تعادل 25,000 إلى 50,000 دولار. أما الحسابات الأكبر، مثل 100,000 دولار، فقد تتراوح رسومها غالبًا بين 200 و600 دولار، وقد تزيد أو تنخفض حسب الشركة ونوع البرنامج.

هذه الأرقام تقريبية وليست سعرًا ثابتًا؛ فبعض الشركات تقدم خصومات مؤقتة، بينما تفرض برامج أخرى رسومًا أعلى مقابل شروط أكثر مرونة أو إمكانية استرداد الرسوم.

ما أنواع الرسوم التي قد يواجهها المتداول؟

تختلف الرسوم حسب الشركة والبرنامج، ومن أبرزها:

• رسوم التقييم أو التحدي: وهي المبلغ الذي يدفعه المتداول للدخول في برنامج التقييم. فمثلًا، قد تبلغ رسوم حساب بحجم 10,000 دولار نحو 50 إلى 100 دولار، بينما قد تصل رسوم حساب بحجم 100,000 دولار إلى 250 أو 600 دولار.

• رسوم إعادة التقييم: قد تفرض بعض البرامج رسومًا إضافية إذا رغب المتداول في إعادة التحدي بعد عدم اجتيازه، وقد تكون مساوية للرسوم الأصلية أو أقل منها.

• رسوم التفعيل: قد تتضمن بعض النماذج رسومًا عند الانتقال إلى مرحلة الحساب الممول، وقد تتراوح مثلًا بين 50 و150 دولارًا، بينما تلغيها شركات أخرى بالكامل.

• رسوم أو تكاليف التداول: قد تشمل عمولة قدرها بضعة دولارات لكل لوت، إضافة إلى فروق الأسعار. وقد تؤثر هذه التكاليف بوضوح في استراتيجيات السكالبينج والتداول المتكرر.

• رسوم السحب: قد تكون ثابتة، مثل 10 إلى 30 دولارًا، أو مرتبطة بطريقة الدفع، وقد لا تفرضها بعض الشركات.

• رسوم تحويل العملات أو الدفع: قد يتحمل المتداول تكلفة إضافية عند الدفع بعملة مختلفة أو استخدام بطاقة أو محفظة إلكترونية.

وليس بالضرورة أن تفرض كل شركة جميع هذه الرسوم، لذلك يجب الرجوع إلى جدول الأسعار والشروط الخاصة بالبرنامج الذي تختاره.

مميزات شركات التداول الملكية

تقدم شركات التداول الملكية نموذجًا مختلفًا عن التداول التقليدي، وقد تكون مناسبة للمتداول الذي يمتلك مهارة واستراتيجية واضحة لكنه لا يرغب في تخصيص رأس مال شخصي كبير للتداول.

1. الوصول إلى رأس مال أكبر.

2. تقليل الحاجة إلى رأس مال شخصي كبير.

3. الحصول على نسبة من الأرباح.

4. تطوير مهارات إدارة المخاطر.

5. إمكانية زيادة حجم الحساب.

6. تنوع البرامج والاستراتيجيات.

7. وضع قواعد واضحة للتداول.

عيوب شركات التداول الملكية

رغم المزايا التي تقدمها شركات التداول الملكية، فإن هذا النموذج لا يخلو من العيوب والمخاطر. وقد يكتشف بعض المتداولين أن قواعد البرنامج أكثر صرامة مما توقعوا، خصوصًا إذا لم تكن استراتيجية التداول لديهم مناسبة لشروط الحساب.

1. رسوم التقييم قد تتكرر.

2. قواعد الخسارة قد تكون صارمة.

3. قيود على بعض استراتيجيات التداول.

4. الضغط النفسي لتحقيق أهداف التقييم.

5. نسبة الأرباح ليست ربحًا مضمونًا.

6. اختلاف طبيعة الحسابات.

7. اختلاف الشروط بين البرامج.

8. احتمال وجود تكاليف إضافية.

هل شركات التداول الملكية مناسبة للمبتدئين؟

قد تبدو شركات التداول الملكية خيارًا جذابًا للمبتدئين بسبب إمكانية الوصول إلى حسابات كبيرة وتقاسم الأرباح، لكن هذا لا يعني أنها مناسبة لكل شخص يبدأ التداول حديثًا.

فبرامج التداول الممول تعتمد عادةً على الالتزام بقواعد محددة لإدارة المخاطر وتحقيق أهداف معينة. وقد يؤدي تجاوز حد الخسارة اليومية أو الإجمالية إلى فقدان الحساب أو فشل التقييم، حتى لو كان المتداول يمتلك استراتيجية مربحة على المدى الطويل.

كيف تختار شركة التداول الملكية حسب أسلوب تداولك؟

لا يكفي عند اختيار شركات التداول الملكية مقارنة الرسوم أو حجم الحساب؛ فأسلوب التداول نفسه يجب أن يكون من أهم عوامل الاختيار.

شركات التداول الملكية لمتداولي السكالبينج

يعتمد Scalping على فتح وإغلاق عدد كبير من الصفقات خلال فترات قصيرة، لذلك يجب على المتداول التركيز على:

• السماح بالتداول السريع وعدد كبير من الصفقات.

• فروق الأسعار والعمولات.

• سرعة تنفيذ الأوامر.

• عدم وجود قيود غير مناسبة على مدة بقاء الصفقة.

• توافق المنصة مع أسلوب التداول السريع.

كما ينبغي حساب تأثير العمولات والـSpread على النتائج، لأن تكاليف التداول المتكررة قد تؤثر بصورة ملحوظة في صافي الأرباح.

شركات التداول الملكية لمتداولي الـSwing Trading

إذا كنت تعتمد على Swing Trading وتحتفظ بالصفقات لساعات أو أيام، فركز على قواعد التبييت وعطلة نهاية الأسبوع. تحقق من:

• السماح بالاحتفاظ بالصفقات لليوم التالي.

• السماح بالتداول خلال عطلة نهاية الأسبوع إذا كانت استراتيجيتك تتطلب ذلك.

• طريقة احتساب الـDrawdown أثناء وجود صفقات مفتوحة.

• القواعد المتعلقة بالأخبار الاقتصادية.

• أي رسوم أو تكاليف مرتبطة بالاحتفاظ بالمراكز.

فالبرنامج الذي يمنع الاحتفاظ بالصفقات ليلًا قد لا يكون مناسبًا لاستراتيجية Swing حتى لو كانت بقية شروطه جذابة.

شركات التداول الملكية لمتداولي الأخبار

يعتمد بعض المتداولين على استغلال تحركات الأسعار الناتجة عن بيانات اقتصادية مهمة مثل قرارات أسعار الفائدة أو بيانات التضخم والوظائف. إذا كنت من متداولي الأخبار (News Trading)، فتأكد من سياسة الشركة بشأن:

• فتح الصفقات قبل الأخبار.

• إغلاق الصفقات أثناء الأخبار.

• الأوامر المعلقة وقت الأخبار.

• الصفقات المفتوحة عند صدور البيانات.

• الأخبار التي تعتبرها الشركة عالية التأثير.

ولا تفترض أن السماح بالتداول على أصل معين يعني تلقائيًا السماح بالتداول عليه أثناء جميع الأخبار.

شركات التداول الملكية لمستخدمي Expert Advisors

إذا كنت تستخدم Expert Advisors (EAs) أو استراتيجية خوارزمية، فيجب التأكد من أن البرنامج يسمح بالتداول الآلي وأن استخدام الـEA يتوافق مع شروطه. راجع تحديدًا:

• هل يسمح باستخدام Expert Advisors؟

• هل توجد قيود على نوع الروبوت؟

• هل يسمح بنسخ الصفقات؟

• هل توجد قيود على استخدام إشارات أو خدمات خارجية؟

• هل تختلف القواعد بين مرحلة التقييم والحساب الممول؟

وهذه النقطة مهمة لأن مخالفة سياسة التداول الآلي قد تؤدي إلى إلغاء الحساب حتى لو كانت نتائج التداول إيجابية.

شركات التداول الملكية للمبتدئين

إذا كنت في بداية طريقك، فالأولوية ليست الحصول على أكبر حساب ممكن، وإنما اختيار برنامج بشروط واضحة تستطيع فهمها والالتزام بها. ركز على:

• قواعد Drawdown سهلة الفهم.

• هدف ربح واقعي بالنسبة إلى استراتيجيتك.

• رسوم تستطيع تحمل خسارتها.

• شروط سحب واضحة.

• عدم وجود قيود تتعارض مع طريقة تداولك.

• توفر معلومات ودعم واضحين.

ومن الأفضل أن تختبر استراتيجيتك على حساب تجريبي قبل دفع رسوم أي برنامج.

ويرتبط فهم آلية عمل شركات التداول الملكية بمعرفة ما هي الرافعة المالية في التداول؟ خاصة أن التحكم في حجم الصفقات يعد جزءًا مهمًا من إدارة رأس المال والمخاطر.

أهم الأخطاء عند اختيار شركات التداول الملكية

اختيار شركات التداول الملكية لا ينبغي أن يعتمد على الإعلانات أو حجم الحساب المعلن فقط. فقد يختار المتداول برنامجًا يبدو جذابًا من حيث التمويل أو نسبة الأرباح، ثم يكتشف أن شروطه لا تتناسب مع استراتيجية التداول الخاصة به. لذلك، من المهم تجنب الأخطاء التالية:

1. اختيار الشركة بناءً على حجم التمويل فقط

من أكثر الأخطاء شيوعًا التركيز على عبارة "حساب بقيمة 100,000 أو 200,000 دولار" دون معرفة مقدار الخسارة المسموح بها أو طبيعة الحساب. فالحجم المعلن للحساب ليس المؤشر الوحيد على جودة البرنامج؛ بل يجب النظر إلى Drawdown، هدف الربح، شروط السحب والقيود أيضًا.

2. تجاهل قواعد الـDrawdown

قد يقرأ المتداول نسبة Profit Split ويهمل تفاصيل Daily Drawdown وMaximum Drawdown، مع أنها من أهم القواعد التي تحدد إمكانية استمرار الحساب. لذلك يجب معرفة طريقة احتساب الخسائر، وما إذا كانت الخسائر العائمة تدخل في الحساب، وكيف يعمل الـTrailing Drawdown إن كان مطبقًا.

3. اختيار البرنامج الأرخص

انخفاض رسوم التقييم لا يعني أن البرنامج هو الأفضل. فقد تكون الرسوم منخفضة، لكن البرنامج يفرض هدف ربح مرتفعًا أو حدود خسارة أكثر صرامة أو قيودًا لا تتناسب مع استراتيجية المتداول. الأفضل هو مقارنة التكلفة الإجمالية مقابل شروط البرنامج.

4. عدم قراءة شروط السحب

من الخطأ التركيز على نسبة الأرباح دون معرفة متى وكيف يمكن الحصول عليها. قبل الاشتراك، تحقق من:

• موعد أول سحب.

• الحد الأدنى للسحب.

• طريقة احتساب الأرباح.

• وسائل الدفع.

• أي شروط مرتبطة بطلب السحب.

• سياسة استرداد رسوم التقييم.

5. تجاهل قيود استراتيجية التداول

قد يكون البرنامج ممتازًا من الناحية النظرية، لكنه غير مناسب لك إذا كانت قواعده تمنع أسلوب تداولك. لذلك تحقق من قواعد:

Scalping، News Trading، Overnight Trading، Weekend Trading، Hedging، Copy Trading وExpert Advisors.

6. رفع المخاطرة للوصول إلى هدف الربح

محاولة اجتياز التقييم بسرعة من خلال زيادة حجم الصفقات قد تعرض الحساب لمخالفة قواعد الخسارة. الوصول إلى Profit Target لا ينبغي أن يتحول إلى سباق مع الوقت؛ فإدارة المخاطر والالتزام بالقواعد أهم من تحقيق الهدف بأسرع طريقة ممكنة.

7. الاعتماد على تقييمات المستخدمين وحدها

يمكن أن تساعد المراجعات والتجارب الشخصية في تكوين صورة أولية، لكنها لا تكفي وحدها لاتخاذ القرار. يجب مقارنة المعلومات الواردة في المراجعات مع الشروط الرسمية الحالية للبرنامج، خاصة فيما يتعلق بالرسوم والسحب وقواعد التداول.

8. عدم حساب التكلفة الإجمالية

قد ينظر المتداول إلى رسوم التقييم فقط، بينما توجد تكاليف أخرى محتملة مثل العمولات، فروق الأسعار، إعادة التقييم أو رسوم الدفع والسحب. لذلك احسب التكلفة المحتملة قبل الاشتراك، خصوصًا إذا كنت تتوقع تنفيذ عدد كبير من الصفقات.

9. اختيار حساب أكبر من قدرتك على إدارة المخاطر

الحساب الأكبر لا يعني بالضرورة فرصة أفضل. فإذا كانت استراتيجية المتداول لا تسمح له بالالتزام بحدود الخسارة، فقد يكون البرنامج الأصغر والأكثر توافقًا مع أسلوبه خيارًا أكثر واقعية.

10. عدم التحقق من طبيعة الحساب

مصطلح "حساب ممول" قد يُستخدم لوصف نماذج مختلفة، لذلك يجب معرفة ما إذا كان الحساب محاكى أو حقيقيًا، وكيف تُحتسب الأرباح والخسائر، وما العلاقة الفعلية بين المتداول والشركة.

الأسئلة الشائعة 

ما الفرق بين شركات التداول الملكية وشركات الوساطة؟

شركة الوساطة تتيح لك التداول باستخدام رأس مالك الخاص، بينما تعتمد شركات التداول الملكية على نموذج تقييم وتمويل أو محاكاة تمويل وفق قواعد محددة. 

ما معنى Daily Drawdown وMaximum Drawdown؟

يشير Daily Drawdown إلى الحد الأقصى للخسارة المسموح بها خلال يوم تداول وفق طريقة الحساب التي تحددها الشركة، بينما يشير Maximum Drawdown إلى الحد الأقصى للخسارة المسموح بها على الحساب بشكل عام.

هل يمكن سحب الأرباح من الحساب الممول؟

يمكن سحب الأرباح في البرامج التي تسمح بذلك بعد استيفاء شروط الدفع التي تحددها الشركة، مثل مدة التداول أو الحد الأدنى للسحب أو تحقيق شروط معينة للأداء. وتختلف مواعيد السحب ونسب تقاسم الأرباح وطرق الدفع من برنامج إلى آخر.

كيف أختار أفضل شركة تداول ملكية؟

لا توجد شركة واحدة هي الأفضل لجميع المتداولين. عند المقارنة، افحص رسوم البرنامج، أهداف الربح، حدود الخسارة، نسبة تقاسم الأرباح، شروط السحب، القيود على الأخبار والاحتفاظ بالصفقات، السماح باستخدام التداول الآلي، والمنصة المتاحة.

هل شركات التداول الملكية تضمن الأرباح؟

لا. شركات التداول الملكية لا تضمن تحقيق الأرباح، كما أن اجتياز التقييم أو الحصول على حساب ممول لا يعني وجود دخل ثابت.

الخاتمة

يمكن أن تمنح شركات التداول الملكية المتداول فرصة للوصول إلى رأس مال أكبر والاستفادة من نموذج تقاسم الأرباح، لكنها ليست طريقًا مضمونًا للربح ولا تناسب جميع المتداولين. لذلك، فإن اختيار البرنامج المناسب يجب أن يعتمد على أكثر من حجم الحساب المعلن؛ فـرسوم شركات التداول الملكية، وحدود الخسارة، وأهداف الربح، وشروط السحب، وقيود التداول، ونسبة تقاسم الأرباح، كلها عوامل تؤثر في مدى ملاءمة البرنامج لك.